DipViGrM - Diplôme en Finance Internationale

Objectifs et contexte de la certification :

Le Diplôme en Finance Internationale d'HEC Paris transmet aux certifiés la vision stratégique et les compétences avancées indispensables à une carrière dans le secteur de la finance.  

Ouvert à une grande variété de profils, le programme est proposé selon 2 voies : la voie « Business Track » destinée à des étudiants ayant préalablement suivi une formation en management ; la voie « Accelerated Track » pour des étudiants ayant validé des cursus en mathématiques, en économie ou en sciences de l’ingénieur (…) et souhaitant se tourner vers la finance.  

2 champs de spécialisation (« Marchés des capitaux et gestion d'actifs » et « Finance d’entreprise »), combinés à un portefeuille riche d’enseignements électifs, permettent, en outre, à chaque candidat d’approfondir les connaissances et compétences opérationnelles nécessaires à un ou plusieurs domaine(s) d’expertise.   

Le programme combine un enseignement théorique exigeant, mené par les enseignants-chercheurs de l’institution et une exposition continue aux problématiques et pratiques concrètes du secteur, assurée par l’intervention de professionnels, les rencontres terrain avec les entreprises, les opportunités de réseautage, la conduite d’un stage d’une durée de 4 à 6 mois. Les cours du Diplôme en Finance Internationale sont enseignés en anglais. 

Ainsi, la certification ouvre à une grande diversité de métiers de la finance, principalement au sein d’établissements financiers, mais aussi auprès de cabinets de conseil ou en entreprise : métiers en finance d’entreprise, finance de marché, gestion d’actifs, banque privée, recherche, etc.  

Activités visées :

Mise en œuvre de méthodes et outils digitaux de traitement des données dans le domaine de la finance

Mise en œuvre de méthodes et outils digitaux de traitement des données comme vecteurs d'innovation dans le domaine de la finance

Mobilisation et production de savoirs spécialisés dans le domaine de la finance

Communication auprès des parties prenantes dans le domaine de la finance

Contribution à la transformation d’une organisation dans le respect des principes d’éthique, de déontologie et de responsabilité environnementale

Construction d’une vision stratégique, globale et prospective, des marchés financiers

Evaluation d’opportunités d’investissements et des risques en vue de conseiller les parties prenantes

Conception et gestion de solutions et produits financiers

Optimisation d’une politique financière et participation à sa mise en œuvre d'un point de vue stratégique opérationnel

Mesure de la performance financière d'une entreprise et évaluation des évolutions potentielles

Mise en œuvre de règles, normes et démarches éthiques en finance

Compétences attestées :

Déployer les méthodes et outils d'analyse de données dans différents contextes et selon les différents objectifs poursuivis.
Utiliser les langages de programmation courants (ex. Python) comme socle indispensable à la mise en œuvre d'usages avancés et éclairés des données.
Identifier les transformations induites par les avancées en sciences des données et en intelligence artificielle sur l'usage des données au service de la prise de décision en finance.
Identifier et positionner les différents champs d’innovations (ex. Intelligence Artificielle, blockchain, ...), leurs fondements théoriques et leurs applications correspondantes dans le domaine de la Finance.
Identifier les opportunités et les risques, stratégiques et opérationnels, que ces innovations génèrent pour les acteurs du secteur (ex. en termes de produits et services, modèles d'affaires, processus, ...).
Evaluer les transformations des métiers et/ou de l'organisation qu'elles impliquent afin de proposer des solutions.
Définir des problématiques l'avancée des pratiques en finance.
Mettre en œuvre des méthodologies de recherche de manière rigoureuse, incluant le recueil et l'exploitation de données, quantitatives ou qualitatives.
Conduire une analyse personnelle, argumentée et réflexive, menant à des conclusions adaptées, sous forme de recommandations applicables.
Identifier, sélectionner et analyser avec esprit critique ressources pertinentes pour documenter un sujet.
Organiser les informations collectées sous forme d'analyses ou de synthèses.
Communiquer à des fins managériales, à oral et par écrit.
Gérer des contextes professionnels ou d’études complexes, sous contraintes et qui nécessitent des approches opérationnelles ou stratégiques nouvelles.
Prendre des responsabilités pour contribuer aux savoirs et aux pratiques professionnelles et/ou pour réviser la performance d'une équipe.
Conduire un projet (conception, pilotage, coordination d’équipe, mise en œuvre et gestion, évaluation, diffusion) pouvant mobiliser des compétences pluridisciplinaires dans un cadre collaboratif.
Analyser ses actions en situation professionnelle, pour améliorer sa pratique dans le cadre d'une démarche qualité.
Respecter les principes d’éthique, de déontologie et de responsabilité environnementale.
S’approprier les articulations entre les différents marchés primaires et secondaires (ie. marchés des actions, marché obligataire, marché monétaire ...) composant l'écosystème des marchés financiers.
Cartographier les principaux types d'organisations intervenant sur ces marchés, y compris leurs rôles, leurs positionnements et leurs enjeux stratégiques.
Connaître les structures institutionnelles et les modalités de fonctionnement de ces marchés, en tenant compte de leurs cadres réglementaires et juridiques.
Vérifier les caractéristiques des produits traités sur différents marchés (ie. titres à revenus fixes, produits obligataires, ...).
Identifier les stratégies déployées par différents types d'acteurs sur différents types de produits, ainsi que les méthodes, techniques, critères à la base de ces stratégies.
Déterminer comment la structure des marchés (frictions institutionnelles) et les stratégies des acteurs, dont les facteurs psychologiques, interagissent dans la dynamique des marchés (ie. sur la liquidité, la formation des prix).
Identifier les facteurs macro-économiques conditionnant les stratégies des acteurs et la dynamique des marchés financiers. 
Avoir une vision du rôle joué par les politiques économiques publiques. 
Assimiler comment ces facteurs et politiques sont pris en compte par les acteurs dans leurs stratégies et impactent les mouvements sur les marchés financiers, afin de dégager des tendances de court, moyen et long termes, les intégrer dans ses propres décisions ou ses recommandations.
Assimiler le cadre général, y compris les régulations et les normes, et les concepts clés de la démarche ESG.
Positionner les différents types d'investisseurs responsables et prendre en compte leurs attentes et les méthodes à la base de leur stratégies d'investissement.
Évaluer des investissements sous un angle financier et extra-financier.
Intégrer les fondements des décisions stratégiques de l'entreprise.
Identifier l'impact des décisions stratégiques de l'entreprise en termes financiers à travers l'analyse financière, l'évaluation, les options réelles, et les concepts sous-jacents (ex. FCF, coût du capital, CAPM,...).
Etablir un diagnostic de la situation financière d'une entreprise.
Evaluer une entreprise en mettant en œuvre les méthodes de valorisation appropriées.
Tenir compte des attentes des différents stakeholders de l'entreprise, en termes financiers et extra-financiers.
Analyser et évaluer, à partir des méthodes et paramètres appropriés, la rentabilité prévisionnelle et les risques d'un investissement à des fins de recommandation de projets.
Analyser et évaluer, à partir des méthodes et paramètres appropriés, les besoins de financement de l'entreprise induits par son modèle économique et sa stratégie.
Faire des recommandations quant aux différents leviers de la politique financière activables pour soutenir la stratégie de l'entreprise dans une optique de création de valeur.
Conceptualiser le rôle et les usages faits des produits structurés par les acteurs de l'écosystème financier.
Identifier et distinguer les différentes catégories de produits structurés, selon leurs finalités, leurs profils de risque et de rendement, les méthodes sous-jacentes à leur structuration.
Utiliser et évaluer les modèles théoriques d'ingénierie financière, et les concepts sous-jacents, entrant dans le montage de produits structurés.
Procéder au paramétrage et au pricing de solutions et produits et financiers structurés adaptés aux besoins des acteurs.
S'approprier les enjeux et les approches récentes des investisseurs institutionnels en matière de construction et de gestion de portefeuilles d'actifs (ex. Smart Beta, approche Core-satellite, allocation factorielle ...).
Mobiliser les techniques et les instruments adaptés pour la construction de portefeuilles, l'allocation stratégique et tactique d'actifs, l'analyse de la performance de différents types de fonds.
Valoriser les éléments du bilan, analyser sa structure et son équilibre, comme éléments de base à toute décision de politique financière.
Identifier et distinguer les différentes catégories de financement, en fonds propres ou en dette (ex. financements dédiés, crédits bancaires, financements obligataires et hybrides, dont les financements "verts, responsables et durables") mobilisables par l'entreprise, et contrôler leurs modalités de fonctionnement.
Formuler des recommandations étayées, voire mettre en œuvre, les solutions de financement les plus appropriées.
Identifier les symptômes de la détresse financière et du surendettement.
Appliquer en vue de recommandations étayées et de mise en œuvre, les techniques et méthodes au service de la restructuration du passif et des dettes.
Prendre en compte les attentes des actionnaires dans l'optique du choix d'une structure optimale d'actionnariat.
Connaître en vue de la formulation de recommandations étayées et de leur mise en œuvre, les aspects opérationnels de différentes méthodes de levée de fonds (ie. augmentation de capital ; LBO ; Introduction en bourse.
Décliner en vue de la formulation de recommandations étayées et de leur mise en œuvre, les options et techniques d'ingénierie visant à optimiser la structure d'un groupe (ie. scissions d'activités ; sortie de bourse ; gestion de l'organigramme financier).
Connaître la logique, réaliser des choix et les principaux mécanismes sous-jacents à l'enregistrement comptable des informations économiques.
Intégrer les points communs et différences des normes comptables en cours dans le monde (ie. IFSR / France / US).
Prendre en compte de leurs principes et leurs limites pour l'exploitation des états financiers à des fins d'analyse, d'évaluation, de prévision, de prise de décision ...
Mettre en œuvre les traitements, dont la construction de modèles, adaptés à ces différents objectifs.
Développer une vision globale des risques (ie. risque de change, risque de taux, risque de crédit), notamment engendrés par le développement international des entreprises.
Mesurer et anticiper l'exposition à ces risques en mobilisant les méthodes appropriées et leurs concepts sous-jacents.
Vérifier le fonctionnement des outils dérivés de couverture des risques en vue de les mettre en œuvre dans le cadre de stratégies de couverture des risques.
Identifie les principes fondateurs de l'économie de la régulation financière, constituant le cadre général aux différentes réglementations actuelles.
Connaître les périmètres d'application et les dispositions des principales réglementations en vigueur afin de s'y conformer de manière proactive.
Anticiper leurs principales évolutions potentielles.
Intégrer les dimensions juridiques et contractuelles dans la pratique des processus d'exécution des transactions financières (ex. introduction en bourse, M&A,...).
Déployer les différents cadres, réglementaires et extra-réglementaires, s'appliquant à l'usage des données en finance, dans un contexte d'innovation technologique.
Développer une culture et des pratiques fondées sur l'éthique, pour soi-même et pour son organisation.

Modalités d'évaluation :

• Chaque enseignement recourt à une combinaison de plusieurs modalités d'évaluation sous forme d’examens sur table et de remises de travaux écrits ou de présentations orales, réalisés de manière individuelle ou en groupe. Selon le niveau de compétences visé, les modalités suivantes peuvent être utilisées :  

• Les quiz et exercices permettent non seulement de valider la connaissance des concepts, méthodes et techniques, et la compréhension de leurs relations, leurs apports et limites. Ils permettent également d’évaluer la maîtrise de leurs applications dans le cadre de situations simplifiées.  

• Les études de cas (individuelles ou en groupe) permettent de valider : la capacité à mobiliser un ensemble pertinent de concepts, méthodes et techniques relatif au champ d’étude, pour faire l'analyse de situations, problématisées ou réelles, plus ou moins complexes, et formuler des conclusions et préconisations opérationnelles en réponse à ces situations. Le travail sur des cas réels permet notamment de se rapprocher de situations professionnelles concrètes et permet à l’étudiant de mettre en regard et porter un jugement critique sur ses propres analyses et résultats et ceux des acteurs du cas. Les études de cas peuvent parfois impliquer le recueil et le traitement d’information et de données externes.  

• Les projets d’action (menés individuellement ou en groupe) permettent de valider la capacité à transposer des situations réelles en problématiques de gestion, à en faire l’analyse en identifiant, articulant et mettant en œuvre un ensemble pertinent de concepts, techniques et méthodes, et à formuler des recommandations se prêtant à la mise en œuvre. Les projets d’action impliquent généralement le recueil et le traitement d’information et de données externes.  

• Un mémoire de recherche de fin d’étude vise à développer chez l’étudiant les qualités de rigueur méthodologique, de clarté d’exposition et de discernement, à travers une contribution personnelle sur un sujet original. Celui-ci peut consister en un approfondissement d’une problématique traitée dans le cadre des enseignements ; il peut être inspiré de la pratique, en prenant appui sur l’expérience professionnelle de l’étudiant.  

• Le stage, obligatoire dans le cadre du diplôme, donne lieu à note de synthèse de l’étudiant et à une évaluation par le manager qui a encadré la période d’acquisition d’expérience professionnelle. Il permet d’évaluer la faculté d’immersion de l’étudiant dans un environnement réel, ses aptitudes relationnelles, et sa capacité à appliquer l’ensemble des enseignements théoriques pour apporter une contribution effective à sa structure d’accueil.