Finance pour Dirigeant

Objectifs et contexte de la certification :

Conçu pour des managers de haut niveau et pour les dirigeants, cette certification permet de maitriser les concepts et modes de raisonnement financier, pour prendre des décisions à la lumières d’indicateurs financiers, qui soient cohérentes avec les choix stratégiques et opérationnels de l’entreprise.

Cette certification permet également de créer de la valeur financière et de déterminer une politique d’investissement efficace.

Compétences attestées :

A1. Déterminer les choix stratégiques de l'entreprise à la lumière des indicateurs financiers.

T1.1 Analyser des documents financiers fondamentaux: comptes de resultat, bilan et tableau de flux

• S'appuyer sur des outils de suivi financier:

- afin de relier des éléments opérationnels et leurs conséquences financières

- afin de mesurer les impacts profits et les impacts trésoreries.

T1.2 S'approprier les indicateurs clefs pour piloter la profitabilité, la rentabilité et la solvabilité de l'entreprise à court, moyen et long terme

• Définir, en comité de direction des plans d'action et leurs impacts sur les indicateurs financiers
• Concevoir un équilibre dynamique entre indicateurs de profitabilité, de solvabilité, rentabilité.
• Juger  et évaluer la solidité financière d'un partenaire (fournisseurs, clients,..)  au regard des indicateurs financiers en établissant un scoring.

T1.3 : Créer de la valeur financière durable

• En analysant les composantes du "free cash flow", identifier la phase stratégique  dans laquelle se situe l'entreprise, en vue de participer aux échanges du comité de direction sur le choix de la politique financière
• Mesurer la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des apporteurs de capitaux et se préparer à apporter une contribution aux « road shows »
• Lors de l'analyse d'un projet d'investissement, calculer un coût moyen pondéré du capital (WACC) en lien avec les caractéristiques de financement et de risque du projet.

T1.4 : Traduire les caractéristiques du business model actuel et futurs en indicateurs financiers

• En comité de direction, participer aux échanges reliant les caractéristiques de la stratégie de l'entreprise et la politique financière pertinente
• En comité de direction, contribuer de façon pertinente aux choix stratégiques en incluant les problématiques financières.

A2.Convevoir son business plan

T2.1 : Evaluer la rentabilité économique et financière d'un projet d'investissement

• Analyser le taux interne de rentabilité et la valeur actuelle nette d'un projet pour décider de le mettre en œuvre ou de le rejeter.
• Convaincre des partenaires financiers (banquier, fonds d'investissement, avocats...)  en réalisant au préalable des analyses de sensibilité et en identifiant les flux financiers d'un projet.

T2.2 : Intégrer à son business plan: le plan de financement, le choix du financement, le cout du financement

• Présenter et argumenter un projet d'investissement à des interlocuteurs financiers en s'appuyant sur une analyse de rentabilité prévisionnelle

A3. Prendre des décisions de financement adaptées au contexte d'une entreprise et d'un projet

T3.1 Analyser les différents modes de financement, bancaires, boursier, hybrides, structurés

• Argumenter sur un taux d'actualisation en fonction du risque opérationnel spécifique du projet
• Choisir un mode de financement adéquat à un projet sur la base du triptyque : gouvernance, création de valeur et partages des risques
• Choisir et argumenter son choix entre différents mode de financement: capitaux propres, dette bancaire et non bancaire, financements hybrides

A4. Valoriser son entreprise.

T4.1 : Utiliser différentes méthodes de valorisation des entreprises

• Analyser les calculs de valorisation d'une entreprise avec des méthodes: Actif net réévalué, des multiples, des DCF.

T4.2 : Superviser la rédaction de conventions juridiques

Identifier les étapes et les points de vigilance d'une négociation en lien avec les juristes internes ou externes en vue de la rédaction des clauses de garantie de passif et d'earn out (complément de financement).

• S'appuyer sur des outils de suivi financier:

- afin de relier des éléments opérationnels et leurs conséquences financières

- afin de mesurer les impacts profits et les impacts trésoreries.

• Définir des plans d'action et leurs impacts sur les indicateurs financiers
• Concevoir un équilibre dynamique entre indicateurs de profitabilité, de solvabilité, rentabilité.
• Juger et évaluer la solidité financière d'un partenaire (fournisseurs, clients,..)  au regard des indicateurs financiers en établissant un scoring.
• En analysant les composantes du "free cash flow", identifier la phase stratégique dans laquelle se situe l'entreprise, afin d’émettre des propositions en terme de politique financière
• Mesurer la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des apporteurs de capitaux et se préparer à apporter une contribution aux « road shows »
• Lors de l'analyse d'un projet d'investissement, calculer un coût moyen pondéré du capital (WACC) en lien avec les caractéristiques de financement et de risque du projet.
• Présenter les caractéristiques de la stratégie de l'entreprise et la politique financière pertinente en incluant les problématiques financières multiples.
• Analyser le taux interne de rentabilité et la valeur actuelle nette d'un projet pour décider de le mettre en œuvre ou de le rejeter.
• Construire un argumentaire en vue de le présenter à des partenaires financiers (banquier, fonds d'investissement, avocats...)  en réalisant au préalable des analyses de sensibilité et en identifiant les flux financiers d'un projet.
• Construire un argumentaire pour présenter un projet d'investissement à destination d’interlocuteurs financiers en s'appuyant sur une analyse de rentabilité prévisionnelle
• Argumenter sur un taux d'actualisation en fonction du risque opérationnel spécifique du projet
• Choisir un mode de financement adéquat à un projet sur la base du triptyque : gouvernance, création de valeur et partages des risques
• Choisir et argumenter son choix entre différents modes de financement: capitaux propres, dette bancaire et non bancaire, financements hybrides
• Analyser les calculs de valorisation d'une entreprise avec des méthodes: Actif net réévalué, des multiples, des DCF.
• Identifier les étapes et les points de vigilance d'une négociation en vue de la rédaction des clauses de garantie de passif et « d'earn out » (complément de financement).

Modalités d'évaluation :

La formation est dispensée en 4 modules de 2 jours  répartis sur 4 mois.

Partie 1 : Diagnostic financier et choix stratégique

Partie 2 : business plan

Partie 3 : décision de financement et analyse des groupes

Partie 4 : évaluation et stratégie financière.

• Entrainement à l’analyse financière, à la préparation des décisions financières, au contrôle des décisions de gestion, par des études de cas, des simulations et des échanges avec des praticiens confirmés de la finance.