Réaliser l'analyse extra-financière d'une entreprise

Objectifs et contexte de la certification :

La certification « Réaliser l’analyse extra-financière d’une entreprise » est une certification qui vise à certifier des compétences complémentaires au métier d’analyste financier.
Avec l’émergence des enjeux liés au développement durable des entreprises et leurs impacts sur leurs parties prenantes, l’analyse des piliers Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernance (ESG) est devenue incontournable pour valoriser les entreprises, notamment auprès des sociétés cotées en Bourse.
Cette analyse extra-financière (ESG) fait appel à de nouvelles compétences qui viennent compléter les compétences de l’analyse financière traditionnelle.

Compétences attestées :

Compétence A – Recueillir des informations sur l’entreprise auprès des dirigeants dans le cadre de son analyse extra financière afin d’en faire son évaluation ESG et en vue d’intégrer cette entreprise dans un produit de l’investissement durable.

• A1 – Identifier les défis à relever en matière de développement durable et la contribution de la finance durable
• A2 – Exercer une veille réglementaire sur l’écosystème de la finance durable
• A3 – Sourcer les données extra-financières disponibles à partir du reporting des entreprises.
• A4 – Analyser les différentes classes d’actifs financiers pour s’assurer du respect de la règlementation sur les catégories de produits de la finance durable.

Compétence B – Réaliser l’analyse extra financière d’une société cotée en bourse en vue de l’intégrer dans un fond d’investissement de la finance durable en utilisant des matrices d’analyses pour chacun des piliers Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.

• B1 : Identifier les risques et opportunités de l’entreprise sur les piliers E, S et G.
• B2 : Analyser les données extra-financières pour en extraire des indicateurs de performance.
• B3 : Évaluer la performance financière de l’entreprise après intégration de l’impact des critères ESG.
• B4 : Mesurer l’impact de l’intégration de cette entreprise sur le produit d’investissement durable.

Modalités d'évaluation :

L'évaluation finale de la certification est scindée en 3 parties :

1ère épreuve d’évaluation :

Réalisation d’un mémo technique à partir des données ESG publiées par l’entreprise dans le respect du cadre réglementaire. Le candidat choisit en début de formation l’entreprise à analyser par tirage au sort parmi 5 choix possibles définis par la SFAF. Durant 3 mois, le candidat analyse et rédige en toute autonomie son mémo technique de  10 pages  maximum. Ce mémo est la 1ère partie du dossier d’analyse qui sera complétée par le travail de recherche évaluant la compétence (B)

Modalité : le dossier fait l’objet d’une évaluation par un jury professionnel en fin de formation. Cette épreuve représente 30 % de la note finale de la certification

2ème épreuve d’évaluation :

Réalisation d’une analyse extra-financière d’une entreprise à partir d’une étude de cas. Modalité : examen final - Durée de l’épreuve : 2h00

Présenter le détail de l’analyse :

• Lecture de l’énoncé et repérage des points clés (Opportunité/menaces)
• Justification des forces et faiblesses de l’entreprise
• Calcul de l’impact des critères ESG sur la valorisation de l’entreprise

Cette épreuve représente 40 % de la note finale de la certification

3ème  épreuve d’évaluation :

Réalisation d’un dossier de recherche sur une entreprise à partir d’une analyse extra-financière. Le candidat choisit en début de formation l’entreprise à analyser par tirage au sort parmi 5 choix possibles définis par la SFAF. Durant 3 mois, le candidat analyse et rédige en toute autonomie son analyse extra-financière sous forme d’un dossier de 10 pages maximum.

Modalité : le dossier fait l’objet d’une évaluation par un jury professionnel en fin de formation. Cette épreuve représente 30 % de la note finale de la certification