Certification professionnelle

Objectifs et contexte de la certification :

La gestion actif-passif, aussi désignée par ALM (son acronyme anglais : Asset and Liability Management), est au centre des préoccupations des directions financières et constitue un pilier central du pilotage bancaire, notamment depuis la crise de 2008. Elle a pour but d'assurer la stabilité (à court, moyen et long terme) du revenu financier en s'assurant de la maîtrise des risques de transformation de taux d’intérêt, liquidité et change et du respect des contraintes réglementaires.

Pour ce faire, l’ALM se base sur l’estimation et le pilotage de l'équilibre entre les ressources et les emplois au regard de ces risques.

Cette certification a pour objectif de permettre à des professionnels du monde de la finance d'attester de la maîtrise des compétences listées ci-dessous en environnement de travail.

Compétences attestées :

- Analyser l’environnement macro-économique (politique monétaire, structures des taux d’intérêt, mécanismes de transmission monétaire…) afin d’estimer le risque de faillite et de prendre des mesures préventives en s’appuyant sur l’analyse des crises financières précédentes ou pouvant survenir.
- Vérifier la conformité de l'établissement au cadre réglementaire et prudentiel (exigences des autorités de supervision micro- et macro-prudentielles, dispositifs de gouvernance des risques) afin de préserver son agrément.
- Mesurer la solvabilité d’une banque afin d’estimer la solidité de l’établissement en analysant les équilibres du bilan et le montant des risques pris par l’établissement au regard de ses capitaux réglementaires.
- Analyser les éléments du bilan et du compte de résultat d'un établissement bancaire en appliquant les règles de la comptabilité bancaire et les normes IFRS, à partir de l'examen de son rapport financier.
- Développer et utiliser des modèles d’écoulement de bilan en taux et en liquidité pour concevoir une tarification adaptée en mettant en œuvre un cadre de taux de cession interne cohérent, en intégrant les comportements de la clientèle et les optionnalités des postes du bilan.
- Mesurer les risques de liquidité, de taux et de change afin de proposer des mesures de pilotage et de couverture en calculant les différents indicateurs de risque (impasse, LCR, NSFR, stress tests), en tenant compte des contraintes de financement.
- Mettre en œuvre un cadre opérationnel de modèles de capital économique afin d’établir un outil d’allocation des fonds propres en implémentant une tarification RAROC et un suivi de la rentabilité.
- Sélectionner et dimensionner les instruments de couverture du risque de taux (swaps, caps & floors, swaptions) afin de réduire l'exposition, en retenant l'instrument adapté à la nature du risque.
- Élaborer des opérations de refinancement structuré afin d’améliorer la gestion du bilan en proposant des structurations de titrisation ou de covered bonds, en tenant compte des impacts comptables et des enjeux de notation.

Modalités d'évaluation :

Examen écrit.
Le candidat répond d’une part à une série de questions et d'exercices brefs permettant d'évaluer sa maîtrise des fondamentaux de l'ALM en environnement bancaire. D'autre part il est mis en situation professionnelle par le biais de plusieurs études de cas.