Manager en stratégies financières et investissements responsables (MS)

Objectifs et contexte de la certification :

Avec l’évolution récente des marchés financiers, la prise de conscience du respect de l’environnement devient incontestable auprès de tous les acteurs de l’économie. Les experts de la finance se doivent d’incorporer les aspects liés à la finance durable et aux investissements responsables dans leurs réflexions stratégiques et financières.   Dans cette perspective une nouvelle compétence vient s’ajouter à celles des financiers : la finance durable. La certification « Manager en Stratégies Financières et Investissements Responsables (MS)» a pour but de certifier des financiers de haut niveau sensibilisés à la responsabilité sociétale des entreprises.   

Activités visées :

1. Élaborer des stratégies financières via l'analyse des données des marchés financiers

-  Réalisation d'études sur les marchés financiers et extraire les données fondamentales destinées à prendre des décisions en adéquation avec la conjoncture   

- Optimisation de sa prise de décision en s'appuyant sur des outils mathématiques dédiés à la finance de marché  

- Mise en avant des recommandations sur des valeurs boursières grâce à l'analyse d'entreprises cotées    

2. Prendre des positions en utilisant les outils et instruments financiers dédiés à la gestion d'actifs 

- Élaboration de stratégies de gestion à partir de produits financiers complexes   

- Mise en place de stratégies de gestion du risque et de spéculation en utilisant des produits dérivés options

- Construction et gestion d'un portefeuille de titres et d'instruments financiers    

3. Réaliser des opérations financières complexes via l'analyse, l'évaluation et la valorisation d'une entreprise 

-  Pilotage d'opérations de fusions-acquisitions   

- Évaluation d'une entreprise à partir des états financiers et des outils de l'analyse financière   

- Mise en place des opérations d'ingénierie financières   

- Divulgation des comptes de l'entreprise selon les normes comptables internationales     

4. Mettre en place des stratégies adaptées aux enjeux de la finance responsable

-  Étude et analyse des particularités du financement dits à impact des acteurs privés, publics et associatifs  

- Élaboration d'une analyse financière avec les outils et pratiques de la finance responsable   

- Évaluation et construction d'un modèle de gouvernance, en fonction d’un stratégie financière et extra-financière

- Analyse de l'impact de la finance dans les changements climatiques, l’énergie, la transition écologique.    

Compétences attestées :

 1. Élaborer des stratégies financières via l'analyse des données des marchés financiers :
- Mettre en oeuvre les outils d'étude des marchés : suivi de données boursières, finance comportementale, statistiques, analyse graphique, analyse de la presse.
- Identifier les caractéristiques des marchés et anticiper les tendances en utilisant les outils financiers afin de proposer une stratégie d'investissement adaptée à la conjoncture.
- Présenter les résultats de l'étude pour aider la prise de décision.
- Animer en public un point sur les marchés en expliquant les mouvements et orientations des indices boursiers, des matières premières…
- Modéliser des opérations de marché grâce aux outils mathématiques liés à la finance.   
- Intégrer les modèles mathématiques financiers à un système d'information pour prendre des décisions d'investissements et analyser le risque de crédit.   
- Acquérir les techniques des différents modes de gestion comme un gérant de portefeuille, en recoupant les recommandations des analystes financiers et l'utilisation d'outils dédiés (Bloomberg, analyse graphique,   statistiques, veille).
- Travailler sur un portefeuille virtuel afin d'acquérir une expérience des marchés financiers et de leur volatilité
- En implémentant des positions et avec le bon timing, entrer sur les marchés actions et dérivés dans le but de couvrir des portefeuilles.
- Réaliser une étude portant sur les indicateurs macro-économique avant de prendre des décisions sur les marchés.
    

 
2. Prendre des positions en utilisant les outils et instruments financiers dédiés à la gestion d'actifs :
- Utiliser   des produits financiers complexes dans le but de diversifier un portefeuille pour atteindre un objectif de rentabilité prédéfini.
- Sélectionner le produit financier adapté pour conseiller les entreprises et mettre en place des stratégies d'investissement et de gestion du   risque.
- Utiliser les infos des marché sen temps réel dans le but de rechercher des opérations d'arbitrages court terme sur les marchés
- Construire et mettre à jour un tableau de suivi des opérations et calculs de pertes et profits (P&L) en utilisant un portefeuille virtuel.   
- Déterminer la valeur d'une option, définir des stratégies de trading, se couvrir et ajuster le risque d’une position en utilisant les   formules et outils mathématiques.
- Visualiser des données de marché en temps réel afin de sélectionner les   produits dérivés adaptés à une situation complexe.   
- Construire un portefeuille de titres et savoir optimiser le   rendement en fonction du risque en s'appuyant sur une analyse historique de   cotation des titres et en utilisant des outils professionnels.
- Analyser l’implémentation de positions sur les marchés afin de proposer des stratégies de gestion de risque dans les situations complexes de marché.
- Expliquer et définir les risques de marché afin de pouvoir animer une réunion avec des clients.
- Utiliser les informations et données financières des média anglosaxon afin de prendre des décisions de gestion.      

3. Réaliser des opérations financières complexes via l'analyse, l'évaluation et la valorisation d'une entreprise  :
- Réaliser une étude de marché et construire un business plan, un tableau de flux de trésorerie et un plan de   trésorerie prévisionnel.
- Analyser et comprendre la création de valeur lors des opérations de fusions-acquisitions pour fournir un ensemble d’outils facilitant la sélection d’une stratégie adaptée prenant en compte les risques financiers.
- Mener une veille sur les media (TV, journaux, web...) pour rechercher des opérations financières en cours afin de comprendre les stratégies de fusion acquisition déployées.    
- Expertiser le bilan et le compte de résultat d’une entreprise pour déterminer différents scénarios de risque et estimer la valeur de l'entreprise.
- Suivre l'évolution des résultats financiers d'une structure, analyser les écarts budgétaires et présenter ses résultats.
- Réaliser une analyse des résultats financiers d'une entreprise et des écarts budgétaires.
- Elaborer une présentation des résultats de l'entreprise après en avoir détecté des points positifs et négatifs.   
- Identifier les opérations d'ingénierie financière utilisées par les entreprises : augmentation de capital, rachat par effet de levier, emprunt obligataire, offre publique d'achat, émission d'obligation convertible...
- Concevoir une structuration de financements.   
- Actualiser la documentation réglementaire.
- Utiliser les normes internationales (dont les normes IFRS/US GAAP) en vue de comprendre la standardisation de la présentation des données comptables    

4. Mettre en place des stratégies adaptées aux enjeux de la finance responsable :
- Identifier   les mécanismes de financement novateurs des entreprises responsables.
- Utiliser des mécanismes de financement dits à impact pour répondre au double objectif de générer un rendement financier conséquent et créer un impact social ou environnemental positif.   
- Réaliser une étude des investissements dits ESG pour comprendre les enjeux liés à la responsabilité des entreprises.
- Analyser l'impact sociétal des décisions financières en suivant les reporting environnementaux et sociaux.
- Analyser des fonds d'investissement socialement responsable et les réglementations des entreprises pour comprendre les enjeux de la finance par rapport au changement climatique.   
- Analyser les enjeux et les impacts managériaux et réglementaires des organisations en fonction de choix stratégiques orientés sociétal, social   ou environnemental.
- Développer un esprit critique de la finance en identifiant la diversité des formes, pratiques et outils de gouvernance.   
- Analyser les points de convergence entre la finance, la science, l’économie, la société et l’environnement avec un focus sur le climat.
- Analyser les attentes des investisseurs, des actionnaires en matière de finance responsable dans les différents pays du monde.    

Modalités d'évaluation :

 1. Élaborer des stratégies financières via l'analyse des données des marchés financiers :
- Cas pratiques d’analyse de marchés sur des données statistiques   macro-économiques américaines pour élaborer les stratégies d’investissements   et d’arbitrages (Travail de groupe).
- Restitution en anglais en oral de groupe, ou rendu écrit : présenter,   argumenter les choix d’investissements, expliquer les évènements de marchés.   

- Examen écrit en anglais pour contrôler la construction du portefeuille et   l'utilisation des outils mathématiques dédiés.   

Oral individuel en anglais : présenter et analyser une valeurs   boursière.

Rendu écrit : Une évaluation individuelle ou d'exercices d'application   sur l'analyse d'entreprises cotées
    
    
2. Prendre des positions en utilisant les outils et instruments financiers dédiés à la gestion d'actifs 

         2   évaluations individuelles

- Études de cas d’arbitrages sur les contrats à termes
Élaboration d’une stratégie de trading adaptée aux conditions actuelles du   marché
Utilisation des forwards sur devises pour une couverture de change en   entreprise.
Spéculation sur les contrats futures
Rendu écrit : exercices d'application sur l'élaboration de stratégies de   gestion   

Rendu écrit individuel: Exercices et QCM
    - Utilisation de formules mathématiques.
    - Elaboration de stratégies sur options.
    - Utilisation des options pour couvrir une position.
    - Mise en place de stratégies spéculatives sur les options
 

Travail de groupe: gestion d'un portefeuille virtuel en   actions.
    Analyse des outils graphiques et statistiques.
    Analyse sur les capacités à travailler ensemble.
Oral de groupe : présentation d'un projet de portefeuille virtuel.   

Implémenter des opérations sur les marchés d'actions et d'indices, analyser   des couvertures sur les contrats futurs et les options, élaborer des   stratégies financières de salles de marché avec des plateformes virtuelles.      

3. Réaliser des opérations financières complexes via l'analyse, l'évaluation et la valorisation d'une entreprise 

Travail   de groupe :
    Études de cas à partir de données réelles sur des opérations en cours ou   antérieures.
    Élaborer un suivi des marchés des fusions - acquisitions (opérations en   cours).
    Analyser les stratégies d’ingénierie financière liés aux opérations de   fusions-acquisitions.
    Identifier des affaires potentielles : par exemple Suez-Véolia
Rendu écrit individuel :
    Exercices et cas pratiques sur les opérations de fusion-acquisition
   

Travail de groupe (présentation orale ou écrite)
    Études de cas
    Identifier des affaires potentielles
    Élaborer des instruments d'évaluation de la fragilité et de la sensibilité   de l'entreprise
    Soumettre de nouvelles idées et arbitrer entre les idées innovantes
    Déterminer le degré de probabilité et la temporalité des risques potentiels   et élaborer différents scenario de risques
Rendu écrit individuel
    Cas comptable avancé
   

Travail de groupe
    Choix par les groupes d'un opération d'ingénierie financière Analyse d'une opération LBO (leverage buy out) et Introduction en   bourse (IPO)
    Analyser les évènements de marché notamment liés à la crise des subprimes   pour appréhender le marché de la dette.
    Élaborer le pricing d'une obligation ordinaire et convertible
    Exposé à l’oral d’une opération d’ingénierie financière
Évaluation individuelle ou exercices d'application en anglais sur la mise   en place d'opérations d'ingénierie financières.   

Travail de groupe : situations comptables complexes et cas   pratiques par sous-groupe
    Rendu écrit
    Cas comptable détaillé    

4. Mettre en place des stratégies adaptées aux enjeux de la finance responsable

  Travail de groupe : simulation d’investissement et de négociation - jeu de   rôle.
 
Oral de groupe :
    Études de cas à partir de données réelles
    Élaborer un suivi des marchés ISR
    Analyser des fonds ESG
    Étude de cas pratiques sur la gestion de fonds ISR. (Sicav,   actions...)
    Évaluation individuelle ou exercices d'application sur l'élaboration d'une   analyse financière avec les outils et pratiques de la finance   responsable.
 

Étude de cas et présentation de cas de gouvernance :
    Travail en groupe pour désigner une gouvernance.
    Animation d’un conseil d’administration suite à un travail de groupe sur le   re-design d’une gouvernance entrepreneuriale
 

Rédaction d’une note de synthèse sur l’analyse de l'impact des   investissements sur le climat.    

En plus des évaluations décrites ci-dessus et à valider, s’ajoute la thèse professionnelle, élément constitutif de la présente certification et également à valider par les candidat(e)s pour obtenir le titre.